Fue por mucho tiempo un lugar de paso que había que atravesar para llegar a los lugares importantes de la época, Soconcho y Monsalvo, El Quebracho y La Cruz, o bien el paso que conducía al carril de Los Chilenos, por río de Los Sauces.

Se ha dicho que es un pueblo sin nombre, porque se atiene a la significación geográfica de Embalse, pero para la gente tenía un significado más profundo, porque era el símbolo de una vida diferente, significaba otro tipo de trabajo, se dejaba atrás la junta de maíz, en zonas de llanura que era trabajada por los inmigrantes que contaban con un poco de espacio de tierra laborable.
 

El 10 de Diciembre de 1911 se comienza la construcción del dique, que se abandonó en 1914, en 1927 se realizó un nuevo proyecto, bajo la dirección de los ingenieros Juan Carlos Alba Posse y Santiago Enrique Fitz Simon.

Las obras comenzaron el 12 de Abril de 1927 y se prolongaron por el término de ocho años.
Tal fue la calidad del equipo instalado que aún en la actualidad se encuentran operando, en perfecto estado con un costo mínimo de mantenimiento.